中国科技股，再传利好！

上周，A股科技股集体走强。而在刚刚往时的周末，科技股又迎来好音问：彭博行业探究暗示，中国科技巨头指数在2026年的盈利增长有望迎来紧要拐点，预测将自2022年以来初度高出“好意思股七巨头”。

科技股受“追捧”

上周，在A股市集上，科技股大幅走高，AI应用、半导体等地方全线大涨。其中，半导体、AIGC、AI医疗、多模态AI等指数的单周涨幅均进步10%，AI智能体指数涨幅也进步9%。

彭博社指出，亚洲科技股在2026年迎来开门红，投资者押注其增长势头及相干于好意思国同业的优异发扬将连合全年。

本年以来，一个主要的亚洲科技指数已高潮约6%，跑赢纳斯达克100指数的2%。投资者正向处于民众半导体供应链中枢的亚洲地区轮动资金。这种成本流向的转化反馈出在阅历了数年的大幅高潮后，市集对好意思国科技股能否保管其AI初始的涨势越来越握怀疑魄力。

主要金融机构对亚洲市集出路握积极魄力。高盛策略师面前对该板块保管超配评级，以为东谈主工智能相干需求的激增和合理的估值将鼓动股价进一步高潮。花旗也指出，鉴于亚洲科技股在半导体供应链中的进军性过火盈利上行的后劲，民众遥远投资者正在握续增握相干股票。

与此同期，中国市集是投资亚洲科技股的要道一环。新一年里，市集对中国科技实力的看重握续同意，这收成于深度求索（DeepSeek）发布论文建议更高效的东谈主工智能设备旅途、快手科技视频剪辑AI模子在民众领域内的热度上升，以及计谋层濒临科技改进的支握。

彭博行业探究指出，中国科技巨头指数的盈利增长有望在2026年迎来紧要转移点，预测将自2022年以来初度进步“好意思股七巨头”。此外，在此乐不雅心计的支撑下，寻求在中国上市的AI相干公司储备日益增多。仅上周就有MiniMax、智谱AI两家公司上市。

机构：关注AI应用端投资契机

刻下AI产业动态密集，国外xAI、Anthropic陆续融资，国内“东谈主工智能+制造”专项计谋推出，智谱AI和MiniMax上市大涨，后续DeepSeek-V4推出有望激发新一轮AI应用飞扬。

中信建投暗示，跟着模子才气不休擢升，尤其是推理与长窗口成本的显耀下落，AI下流应用场景正加快干涉生意化考证阶段，轮盘app下载要点关注搜索&营销、Coding、多模态、Agent、AI for Science限制，相干公司生意化程度有望进一步加快。

据The Information音问，DeepSeek或将在2月中旬负责发布下一代V4模子，V4的冲破或主要体当今几个层面：一是编程才气，DeepSeek里面的初步基准测试清楚，V4在编程任务上的发扬如故高出了面前的主流模子；二是科罚妥协析极长代码领导词的才气；三是V4在测验经过的各个阶段，对数据步地的清楚才气也取得了擢升，何况扼制易出现衰减；四是推理才气更严实、更可靠。

开源证券指出，2025年头，DeepSeek横空出世，不仅让国产大模子被天下“看见”，带来民众东谈主工智能竞争样貌的重塑，更是在开源社区构建了长远的影响力。2025年头以来，DeepSeek模子握续升级迭代，V4的发布有望带来更多惊喜。近期行业催化密集，建议赓续关注AI应用端投资契机。

近期，国内互联网公司纷繁加大AI应用居品的现实和进口争夺，如阿里推出“千问”APP，不仅能“对话”，而且能为用户“做事”，旨在打造最好个东谈主AI助手；蚂蚁则推出全模态通用AI助手“灵光”和医疗健康AI应用“阿福”，其中后者最眉月活用户已达3000万，单日发问量已超1000万；而字节旗下的豆包日活已过亿，火山引擎也成为2026年春晚独家AI云和洽伙伴。此外，近期智谱AI等大模子公司的上市，也将对扫数行业的发展起到积极作用。

东方证券以为，在新一轮模子迭代以及互联网大厂加快应用现实的布景下，AI应用将迎来较好的投资机遇，而算力产业链也将受益于应用端加快带来的需求擢升。

中邮证券暗示，在AI初始的新增需求与计谋支握共同作用下，IDC行业有望迎来供需样貌改善：一端是大厂Capex回流至AI、国产算力领受度上升与NV高端芯片角落改善有望带动的招投标重启与大单落地；另一端是能评审批严慎、中枢区位资源稀缺使新增无序供给显耀放缓。由此，2026年有望干涉订单确立—贴近委派—上架率擢升—利润开释的杀青期，行业垄断率与价钱信号或同步改善，估值具备由底部向常态区间回来的条目。建议关注区域卡位与储备资源最初的IDC厂商。

排版：刘珺宇

校对：姚远轮盘